Solu'Pro 02 - Tranche 4

Le projet

Suite aux retours positifs concernant les projets de portage immobilier responsable, et dans notre volonté de proposer une diversification accrue, nous sommes ravis de vous présenter aujourd'hui notre deuxième projet Solu'Pro : un portage immobilier destiné aux professionnels.

Le principe reste le même que pour les projets Solu'Up : versement d'un coupon mensuel sur la base d'un rendement annuel, et ce, sur une durée de 24 mois.

Ce projet de refinancement hypothécaire bénéficie, par la LTV de 52%, d'une couverture importante du capital et des intérêts. Cette couverture s'élève à plus de 155%.

Le projet :

Nous avons été sollicités par Monsieur Berdrin pour le portage d'un actif de 1 145 m² dont il est propriétaire. Il exploite cet espace en tant que concession automobile Subaru/Jaguar.

En raison de l'arrêt de la production et du transport maritime pendant la période de Covid-19, de nombreuses commandes n'ont pas pu être honorées, ce qui a eu un impact considérable sur la trésorerie de l'entreprise.

Il est essentiel pour Monsieur Berdrin, qui approche de sa retraite dans 24 mois, de redresser la situation économique de la concession afin de pouvoir céder les murs et le fonds dans les meilleures conditions.

Le portage immobilier permettrait de dégager des liquidités sur la base de la valeur vénale de l'actif, contribuant ainsi à rembourser des dettes pour un montant de 773 K€. Cette première levée de fonds pourra être complétée par d'autres tranches en attendant la vente de l'actif immobilier.

Son actif immobilier est en cours de commercialisation, nous avons réduit le besoin de financement à 300 000€ afin de lui permettre d'honorer ses premières échéances de dette : il s'agit de la tranche 1 et 2.

Nous vous proposons aujourd'hui de financer la quatrième tranche du projet.

La sûreté est inchangée, à savoir une fiducie sur les parts de la société portant l'actif.

Conditions de financement :

Une expertise réalisée par un expert judiciaire indépendant valorise le bâtiment à 1 930 000 €. Le vendeur a aussi sollicité l'avis d’une agence spécialisée, chargée de la commercialisation de l’actif, qui estime sa valeur à 2 150 000 €.

Nous proposons donc au propriétaire un nouveau financement en fiducie, équivalent à 8% de la valeur vénale de l'actif (1 930 000 €, soit 1 686 €/m²), permettant de dégager 160 000 €.

La durée prévue pour cette opération est de 24 mois. À la fin de cette période, l'emprunt obligataire sera remboursé grâce à la vente de l'affaire (murs + fonds) qui aura pu être organisée dans de bonnes conditions grâce à l'amélioration de la situation financière de la concession obtenue grâce à notre intervention.

Pendant toute la durée de l'opération, un coupon mensuel sera versé, calculé sur la base d'un rendement annuel de 12%. Ce rendement est garanti par un séquestre de 24 mois.

Mise en place d’une garantie de liquidité :

Pour cette opération, Upstone propose la garantie de liquidité du capital investi.

Ainsi, les investisseurs souhaitant se retirer du projet avant son terme auront la possibilité de demander le rachat de leur investissement à Upstone. 
Un événement de liquidité sera organisé une fois par mois, tous les mois sur demande de l'investisseur.

L’investisseur qui souhaite récupérer son investissement lors d’un événement de liquidité recevra :

• Son capital investi
• Les intérêts touchés jusqu’à M-1

Par exemple :

• Capital Investi : 1000 €
• TRI du projet : 12%, soit un coupon d'environ 10€ par mois = (1000 * 12%) / 12
• Durée cible du projet : 24 mois
• Demande de liquidité : mois 8

Vous investissez 1000 € sur ce projet, mais demandez la mise en place de la garantie de liquidité au mois 8. Vous recevrez donc :

• 1000 € de capital investi
• Un total de 70€ de coupons, versés mensuellement pendant 7 mois : le coupon du 8e mois sera versé à l'acquéreur de votre part suite à votre demande de rachat.